纺织小微企业融资问题及对策

【摘要】现在，中国已然是世界最大的纺织品加工国和出口国，这意味着纺织业的发展对我国经济有着巨大的影响，纺织业的重要性不言而喻。同时，小微纺织企业在产业中扮演着重要的角色。制约着纺织小微企业发展的一大因素是融资问题，但互联网金融的发展给纺织小微企业的融资问题带来了新出路，本研究简要介绍我国纺织小微企业现状，分析其在融资中存在的问题，并探索在互联网金融下融资模式创新。

【关键词】纺织小微企业；融资；创新；互联网金融

我国纺织行业以中小企业居多，融资难问题普遍存在。早在2011年，我国明显紧缩的货币政策对纺织小微企业有突出的影响，利率上浮、贷款难和企业冒险使用不规范的民间资本等一系列问题出现，流动性问题成为威胁着我国纺织业的首要因素。2011年10月，基于政策实施后的不良反应，国务院出台了一系列关于拓宽小微型企业融资渠道的政策措施用于应对融资问题，但最后政策在纺织行业中的落实效果尚不明显。现在，我国货币政策有由稳健向宽松微调的可能，但纺织中小企业资产规模小、盈利有限的行业特点难以发生根本改变，融资问题依然会是企业面临的巨大威胁[1]。

1小微企业融资困境

1.1融资渠道单一

纺织小微企业的融资主要有两种渠道：外源融资和内源融资。外源融资顾名思义是从外部融来的资金，又可分为直接融资和间接融资，直接融资包括以股票、债券等方式公开向社会筹集资金和通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金，间接融资指基于银行、信用社等金融中介机构进行融资，包括各种短期、中长期贷款。内源融资是指企业主自由资金[2]、向亲友借款、风险投资人投入资金、企业运营积累现金流等，一般数量较为有限，且不定性极高，并不能很好地满足企业的资金需求。由上述分析可以看出，纺织小微企业的融资渠道较为单一。

1.2融资成本高

对于内源融资来说，因为缺乏完善的征信体系和健全的金融中介机制，企业需要花费大量的人力物力用于寻求投资，融资成本极高，同时，在寻求投资的过程中，企业并不能确保一定能获得投资，沉没成本极高。从间接融资的角度来说，大多数纺织小微企业由于规模小、管理不够规范，使得外界对其实际的经营状况知之甚少。与大企业相比，纺织小微缺乏规范的财务制度，且习惯采用现金交易，没有明晰的财务报表，使得相关金融中介机构缺乏足够的信息对企业进行信用评级[3]，同时，纺织小微企业的抗风险能力较弱，容易破产，所以金融中介机构往往会要求一个更高的风险溢价，贷款利率相应上浮。

1.3多因素制约小微企业融资

首先是传统金融体制，传统金融体制以国有大型商业银行为主体，从所有制和规模上对小微企业融资有着双重歧视。规模上，国有企业运营体量大，有规范化的管理和健全的监管披露机制，抗风险能力较强，于是金融中介机构更愿意放贷给国有企业，同时，借贷利率也更低。所有制上，国有企业背靠国家税收，就算出现坏账，国家财政也会帮助解决，金融中介机构不会遭受较大损失，但是小微企业一旦出现坏账，破产倒闭的概率就很高，金融中介机构承受的风险很大。综上，我们可以知道，以国有商业银行为主体的传统金融体制偏好于放贷给国有企业[4]。

2互联网金融下小微企业融资模式创新

2.1P2P网络借贷模式

P2P网络贷款平台，P2P是英文person-to-person的缩写，意味着“个人对个人”。P2P网络借贷是指个人通过第三方平台相互借贷，借款人在平台上发布借款信息，出借人通过该平台将资金借给贷款方，省去了金融机构等的中介作用，降低了借贷成本，同时有利于提高社会闲散资金利用率。

2.2众筹平台融资模式

众筹是指项目发起人利用互联网和SNS传播的特性，让小微企业对公众展示他们的创意盈利点和发展潜力，争取大家的关注和支持，集合大众的力量、资源和资金，进而获得所需要的资金援助。相对于传统的融资模式，众筹更加的多样化，短期内能否盈利不再是能否筹集资金的标准。众筹平台融资模式包括以下三个步骤：第一步，筹款方在平台进行注册，并将项目策划提交给平台，同时，设定目标筹集金额和筹款时间；第二步，平台将会审核筹款方提交的信息；最后，若项目通过审核，大众可以在平台上看到该项目，并决定是否投资。若在设定时间内成功募集设定金额，则众筹成功。

3结语

纺织产业是我国重要的支柱性产业之一，而小微纺织企业是纺织业的重要组成部分。小微纺织企业面临的融资问题严重制约了其发展。而互联网金融的不断发展[5]，让我们看到了解决这一问题的希望，我们要不断创新，将互联网金融的前卫理念与纺织小微企业面临的迫切威胁相结合，解决纺织小微企业融资难等问题，助力我国纺织业的发展。