期刊简介   About
刊名:金融经济
主管单位:中国人民银行长沙中心支行
主办单位:湖南省金融学会
国内刊号:CN 43-1156/F
国际刊号:ISSN 1007-0753
邮发代号:42-195
语种:中文
出版周期:半月刊
创刊时间:1982年
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黄金对保险投资风险影响的度量——基于VaR模型的实证分析

发表时间:2019年1月7日 浏览:328次
张丽娟

摘要:保险投资是弥补承保损失和利差损,维持保险公司正常运营的有效手段。保险投资具有高风险性,应优化资本结构,实现保险投资风险收益的有效匹配。文章以2015-2017年数据,731个交易日的上证指数、上证基金指数、上证国债指数、一年期Shibor和现货黄金9995收盘价格为研究对象,运用VaR模型中方差-协方差法对保险投资风险进行测度,结果显示保险投资组合中加入黄金资产后,各项投资的成分VaR贡献率均降低,降低了投资组合的风险。 

关键词:黄金; 保险投资; 实证分析; VaR模型;